Goldman Sachs Patrimonial Balanced European Sustainable X Cap (CZK) (hedged i)

Fond je klasifikován jako finanční produkt podle článku 8 nařízení EU o zveřejňování informací o udržitelném financování. Fond prosazuje environmentální nebo sociální vlastnosti a jeho cílem jsou částečné udržitelné investice. Fond v procesu investování kromě tradičních faktorů integruje faktory a rizika ESG. Podrobné informace o zveřejňovaných informacích, které se týkají udržitelnosti fondu, naleznete v předsmluvním dokumentu (příloha prospektu) na adrese https://am.gs.com. Fond investuje převážně do diverzifikovaného portfolia nástrojů s pevným výnosem ze zemí eurozóny, včetně zelených dluhopisů denominovaných v eurech a evropských akcií od společností a emitentů, kteří realizují politiky udržitelného vývoje a zohledňují životní prostředí, sociální principy a principy správy a řízení. Akciové portfolio se zaměřuje na evropské investice a investuje především do akcií společností, které jsou součástí indexu MSCI Europe (NR). V rámci portfolia s pevným výnosem má portfolio podnikových dluhopisů evropské investiční prostředí a investice směřují především do dluhopisů společností, které jsou součástí indexu Bloomberg Euro-Aggregate. Minimálně jednou ročně se počáteční investiční prostředí akciového portfolia a portfolia podnikových dluhopisů sníží nejméně o 20 % v důsledku uplatnění přístupu „toho nejlepšího v daném prostředí“ a níže uvedených vyloučení a omezení. Při uplatňování přístupu „toho nejlepšího v daném prostředí“ se posuzuje vhodnost investic do dluhopisů nebo akcií. Přednost mají emitenti, kteří splňují environmentální, sociální a správní (ESG) požadavky správcovské společnosti, a stejně tak platí, že emitenti, kteří tyto požadavky nesplňují, nesplňují kritéria pro investici. Environmentální, sociální a správní (ESG) požadavky jsou v tomto kontextu posuzovány mimo jiné na základě hodnocení ESG emitenta, jeho hospodářské činnosti a chování. Proces výběru zahrnuje finanční analýzu i analýzu oblasti ESG (životní prostředí, sociální oblast a oblast řízení firem), přičemž omezujícími faktory může být kvalita a dostupnost údajů zveřejňovaných emitenty nebo poskytovaných třetími stranami. Mezi příklady nefinančních kritériích posuzovaných v rámci analýzy ESG patří náročnost na emise uhlíku, genderová diverzita a politika odměňování. Při procesu výběru se analýza zaměřuje na společnosti, které uplatňují politiku udržitelného rozvoje a které kombinují dodržování sociálních a environmentálních zásad se zaměřením na finanční cíle (pozitivní screening). Výše uvedený proces výběru se vztahuje na nejméně 90 % investic do akcií a investic do dluhopisů. Poněvadž podfond může uplatňovat různá kritéria u analýzy společností či emitentů nebo odlišný přístup pro zlepšení nefinančního ukazatele v porovnání s počátečním investičním prostředím, může to potenciálně vést k nesouladu u výběru společností či emitentů v rámci různých podtříd aktiv podfondu. Kromě vyřazování společností se závažnými a strukturálními problémy týkajícími se kontroverzního chování neinvestujeme ani do emitentů zapojených zejména do vývoje, výroby, údržby či prodeje kontroverzních zbraní, výroby tabákových produktů nebo těžby topného uhlí či produkce ropného písku. Dále platí přísnější omezení pro investice do emitentů, kteří se zabývají činnostmi souvisejícími s hazardními hrami, zbraněmi, zábavou pro dospělé, vrtnými operacemi v arktických oblastech a břidličnou ropou a plynem. Fond uplatňuje aktivní správu, aby reagoval na měnící se tržní podmínky, mimo jiné pomocí fundamentální a behaviorální analýzy, což vede k dynamické alokaci aktiv v čase. Pozice fondu se proto může významně lišit od srovnávacího ukazatele. Fond je aktivně řízen na základě investičního profilu 50 % dluhopisů denominovaných v eurech a 50 % evropských akcií. V horizontu pěti let se snažíme o překonání výkonnosti srovnávacího ukazatele složeného následovně: 50 % MSCI Europe Index (Net), 50 % Bloomberg Euro Aggregate. Tento srovnávací ukazatel široce odráží naše investiční prostředí. Fond také může zahrnout investice do cenných papírů, které nejsou součástí prostředí srovnávacího ukazatele. Fond se snaží zvyšovat hodnotu prostřednictvím tří přístupů: (1) taktická alokace mezi akcie a dluhopisy a v jejich rámci, (2) výběr založený na analýze společností a emitentů, která kombinuje environmentální, sociální (např. lidská práva, nediskriminace, boj proti dětské práci) a správní faktory s finanční výkonností, (3) rozhodnutí zaměřená na diverzifikaci portfolia a řízení rizik. Svůj podíl v tomto fondu můžete prodat každý (pracovní) den, kdy se vypočítává jeho aktuální hodnota, což se u tohoto fondu děje denně. Tento fond nemá za cíl vyplácet dividendy. Veškeré zisky znovu investuje.